Call / Put（看涨 / 看跌）
- Call（看涨期权）：买入权利，预期股价上涨时买。
- Put（看跌期权）：卖出权利，预期股价下跌时买。
🔹 Strike Price（行权价）
- 合约中约定的买入或卖出价格。
🔹 Premium（权利金）
- 买期权时支付的价格，影响因素包括时间价值、波动率等。
🔹 平值 / 虚值 / 实值
- 平值（ATM）：行权价 ≈ 当前股价。
- 实值（ITM）：Call：行权价 < 股价；Put：行权价 > 股价。
- 虚值（OTM）：Call：行权价 > 股价；Put：行权价 < 股价。
🔹 时间价值
- 距离到期越远，期权越值钱；即使是虚值期权也有价值。
🔹 IV（隐含波动率）
- 市场对未来波动的预期，IV高 → 权利金贵。
🔹 HV（历史波动率）
- 实际过去波动幅度。对比 IV 和 HV 可判断当前期权是“贵”还是“便宜”。
简单统计学知识
上方是平均的实际波动率，做市商精准的控制2%以下~