option 入门 01 07-09

Call / Put（看涨 / 看跌）

  • Call（看涨期权）：买入权利，预期股价上涨时买。
  • Put（看跌期权）：卖出权利，预期股价下跌时买。

🔹 Strike Price（行权价）

  • 合约中约定的买入或卖出价格。

🔹 Premium（权利金）

  • 买期权时支付的价格，影响因素包括时间价值、波动率等。

🔹 平值 / 虚值 / 实值

  • 平值（ATM）：行权价 ≈ 当前股价。
  • 实值（ITM）：Call：行权价 < 股价；Put：行权价 > 股价。
  • 虚值（OTM）：Call：行权价 > 股价；Put：行权价 < 股价。

🔹 时间价值

  • 距离到期越远，期权越值钱；即使是虚值期权也有价值。

🔹 IV（隐含波动率）

  • 市场对未来波动的预期，IV高 → 权利金贵。

🔹 HV（历史波动率）

  • 实际过去波动幅度。对比 IV 和 HV 可判断当前期权是“贵”还是“便宜”。

简单统计学知识

上方是平均的实际波动率，做市商精准的控制2%以下~

为何不着急？07-08

他们燃烧了期权一个月，这里是没有什么大的交易机会的，就是上下摇，钱放里面不如去吃喝玩乐

但是6-20之后期权结算完波动率开始放大，我们是在6-12左右开始做空 周五结束交易

现在又新的情绪空头反转的机会，对止损单是一种保护，点数也不低2天100来点

值得交易 期权3.7提供了良好的盈亏比11号到期的spx期权，与4-8那个是出奇的一致性